Perbezaan Antara AMC dan TER Perbezaan Antara

AMC vs TER

"AMC" dan "TER" adalah istilah dalam bidang pegangan saham dan pelaburan, terutamanya dalam bidang caj dana. Nisbah perbelanjaan (TER untuk pendek) adalah ukuran untuk menganggarkan kos operasi dana dalam bentuk peratusan. Ia juga disebut sebagai nisbah perbelanjaan keseluruhan pengurusan atau lebih tidak rasmi sebagai nisbah perbelanjaan. Pengiraan untuk mencari jumlah perbelanjaan nisbahnya dilakukan dengan membahagikan jumlah kos dana ke atas jumlah asetnya. Kutipan dari pengiraan ini dinyatakan dalam peratusan sebagai jumlah nisbah biaya.

Jumlah aset mudah diketahui kerana terdapat pernyataan dan rekod untuk digunakan sebagai rujukan Walau bagaimanapun, jumlah kos adalah satu lagi cerita Terdapat banyak komponen yang membentuk jumlah kos dana bersama, termasuk beberapa: pengurusan atau nasihat nasihat pelaburan, komisen, operasi perbelanjaan, dan yuran seperti kos pentadbiran, yuran pengagihan 12b-1, t yuran pendahuluan, yuran guaman, dan yuran juruaudit. Caj pengurusan tahunan (atau AMC) juga termasuk dalam jumlah kos seperti caj lain seperti pendaftaran saham dan yuran kustodian.

Walau bagaimanapun, nisbah perbelanjaan keseluruhan tidak termasuk yuran transaksi dan yuran prestasi.

Adalah penting untuk menentukan dan mengetahui jumlah nisbah perbelanjaan dana bersama kerana ia menunjukkan berapa banyak keuntungan, keuntungan, atau pulangan daripada dana tersebut. Ringkasnya, pulangan awal dana dikurangkan nisbah jumlah perbelanjaan menunjukkan keuntungan atau keuntungan pelabur daripada dana.

Pelabur lebih suka nisbah jumlah perbelanjaan kerana bentuk pengukuran yang lebih tepat berbanding dengan caj pengurusan tahunan. Nisbah perbelanjaan keseluruhan menunjukkan gambar yang lebih baik berbanding dengan jenis lain, dan AMC hanya merupakan komponen dari jumlah kos. Nisbah perbelanjaan keseluruhan tidak diterbitkan dalam mana-mana penyata atau rekod tidak seperti caj pengurusan tahunan.

Caj pengurusan tahunan adalah salah satu daripada komponen jumlah kos dana bersama. AMC adalah caj yang dibuat oleh institusi kewangan atau wakil yang menguruskan akaun pelaburan pelabur individu. Caj ini biasanya dikutip oleh pengurus dana, broker saham, atau penasihat kewangan. Kadar biasa untuk caj pengurusan tahunan adalah. 5% hingga 1. 5% bergantung kepada saiz pelaburan dan tahap atau kepentingan nasihat yang diberikan kepada pelabur. Dengan mengandaikan peratusan tertinggi kadar caj, pecahan biasa pertuduhan adalah: 2/3 peratus atau (1%) pergi ke penyelidikan, upah, dan kos dalam menguruskan dana dan selebihnya (.5%) diperuntukkan untuk bahawa komisen jejak untuk "kos servis. "Suruhanjaya laluan adalah caj kontroversial, tetapi ia dibayar oleh syarikat pengurusan pelaburan kepada penasihat kewangan.

Tidak seperti nisbah jumlah perbelanjaan, caj pengurusan tahunan diterbitkan dalam kenyataan dan rekod, terutamanya dalam kenyataan yang memerlukan pelabur mengisytiharkan aset dan liabilitinya.

Ringkasan:

1. Nisbah perbelanjaan keseluruhan dan caj pengurusan tahunan adalah dua istilah relatif apabila ia berkaitan dengan pegangan saham dan pelaburan.

2. Nisbah jumlah perbelanjaan adalah ukuran untuk menentukan keuntungan peratusan pelabur daripada dana. Sebaliknya, caj pengurusan tahunan hanya komponen pada jumlah kos, salah satu unsur dalam pengiraan nisbah jumlah perbelanjaan.

3. Nisbah jumlah perbelanjaan membentangkan keuntungan daripada dana dan oleh itu, dianggap sebagai kaedah untuk mengukur aset. 4. Sementara itu, caj pengurusan tahunan boleh dianggap sebagai liabiliti kerana ia berada di bawah jumlah kos.

5. Nisbah perbelanjaan keseluruhan memberikan gambaran besar mengenai prestasi dana dan keuntungan sementara caj pengurusan tahunan hanya sebahagian kecil dalam keseluruhan gambar yuran dan caj dana. Ia juga sebahagian kecil daripada apa yang perlu dibayar oleh pelabur.