Perbezaan Antara Obligasi dan Pinjaman: Obligasi vs Pinjaman

vs Pinjaman

Bon dan pinjaman adalah sama dengan satu sama lain kerana mereka melakukan fungsi yang sama dengan meminjamkan wang yang dikenakan faedahnya. Walaupun faedah ke atas pinjaman boleh diperbaiki atau berubah, kepentingan pada bon biasanya tetap. Bon dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama; Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perbezaan penting antara keduanya. Artikel ini menawarkan penjelasan yang jelas mengenai bon dan pinjaman dan menunjukkan bagaimana bon dan pinjaman adalah serupa dan berbeza antara satu sama lain.

Obligasi adalah instrumen hutang, dan apabila pelabur membeli bon, mereka secara efektif meminjamkan wang kepada kerajaan atau kepada syarikat (bergantung kepada jenis bon yang dibeli). Entiti yang menerbitkan bon akan meminjam dana untuk tempoh masa yang tetap dengan membayar kadar faedah tetap kepada pemegang bon. Oleh kerana kepentingan yang diterima oleh pemegang bon adalah bersifat tetap, bon biasanya disebut sebagai

sekuriti pendapatan tetap

.

Bon digunakan oleh beberapa pihak termasuk syarikat, negeri, majlis perbandaran, dan sebagainya dan digunakan untuk membiayai operasi perniagaan, pelaburan, projek dan aktiviti lain. Kadar faedah yang dibayar pada bon dipanggil bunga

kupon

dan amaun yang dipinjam dirujuk sebagai prinsipal bon . Tempoh bon tersebut akan diselesaikan sebaik sahaja ia sampai pada tarikh kematangannya di mana pembayaran faedah kupon dan nilai prinsipal bon akan dibayar sepenuhnya kepada pemegang bon. Bon membayar faedah kupon setiap tahun dan setiap setengah tahun.

Pinjaman

Pinjaman adalah apabila satu pihak (dipanggil pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau institusi kewangan) bersetuju memberi pihak lain (dipanggil peminjam) sejumlah wang yang dibayar balik selepas tempoh tertentu. Pemberi pinjaman akan mengenakan faedah kepada peminjam atas wang yang telah dipinjamkan dan akan mengharapkan pembayaran faedah dibuat secara berkala (biasanya bulanan). Pada akhir tempoh pinjaman, bayaran penuh prinsipal dan kepentingan perlu dibuat. Syarat-syarat pinjaman perlu dinyatakan dalam kontrak pinjaman yang menjelaskan terma-terma pembayaran balik, kadar faedah dan tarikh akhir pembayaran.

Pinjaman diambil untuk beberapa alasan seperti membeli kenderaan, membayar tuisyen kolej, gadai janji untuk membeli rumah, pinjaman peribadi, dll. Pemberi pinjaman seperti bank dan institusi kewangan biasanya menguji kredibiliti peminjam sebelum meminjamkan dana. Terdapat beberapa kriteria yang perlu dipenuhi oleh peminjam; yang termasuk sejarah kredit, gaji / pendapatan, aset, dll.

Apakah perbezaan antara Bon dan Pinjaman?

Bon dan pinjaman agak sama antara satu sama lain kerana kedua-duanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan faedahnya. Bon dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama di mana peminjam akan meminjam dana dari pemberi pinjaman sama ada dengan mengambil pinjaman atau membeli bon dan peminjam akan membayar faedah berkala sepanjang tempoh tempoh bon / pinjaman. Apabila bon atau pinjaman mencapai kematangan peminjam akan membayar balik jumlah jumlah pokok bersama-sama dengan apa-apa pembayaran faedah lain yang perlu dibayar. Walaupun persamaan ini, terdapat beberapa perbezaan antara keduanya. Perbezaan utama ialah dengan pinjaman bank dan institusi kewangan lain adalah peminjam dan individu atau syarikat adalah peminjam. Walau bagaimanapun, dengan bon orang ramai adalah peminjam dan perbadanan dan kerajaan adalah peminjam. Pinjaman boleh diperolehi oleh sesiapa sahaja yang mempunyai kemampuan membayar balik pinjaman; Walau bagaimanapun, bon hanya boleh dikeluarkan oleh syarikat besar atau entiti kerajaan. Satu lagi perbezaan utama antara keduanya adalah bahawa bon boleh diniagakan, dan pemberi pinjaman boleh mendapatkan dana mereka sebelum kematangan, jika perlu. Pinjaman tidak mempunyai pasaran di mana mereka didagangkan. Walau bagaimanapun, dengan kemajuan baru-baru ini peminjam pensekuritian seperti bank kini boleh menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti institusi kewangan lain.

Ringkasan:

Bon vs Pinjaman

• Bon dan pinjaman agak sama antara satu sama lain kerana kedua-duanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan faedahnya.

• Bon adalah instrumen hutang, dan apabila pelabur membeli bon, mereka secara efektif meminjamkan wang kepada kerajaan atau kepada syarikat.

• Pinjaman adalah apabila satu pihak (dipanggil pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau institusi kewangan) bersetuju memberi pihak lain (dipanggil peminjam) sejumlah wang yang akan dibayar balik selepas tempoh tertentu.

• Dengan pinjaman, bank dan institusi kewangan lain adalah peminjam dan individu atau syarikat adalah peminjam, sedangkan orang awam adalah peminjam dan korporat dan pemerintah peminjam dalam hal ikatan.

• Bon boleh diniagakan, dan pemberi pinjaman boleh mendapatkan dana mereka sebelum kematangan, jika perlu. Pinjaman tidak mempunyai pasaran di mana mereka didagangkan.

• Walau bagaimanapun, dengan kemajuan terkini dalam peminjam pensekuritian seperti bank kini boleh menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti institusi kewangan lain.