Perbezaan Antara ROA dan ROI | ROA vs ROI

Perbezaan Utama - ROA vs ROI

Investor selalu berusaha menghasilkan lebih tinggi pulangan untuk pelaburan mereka dan kerap membandingkan opsyen pelaburan dan syarikat-syarikat untuk melabur. Syarikat ingin membuat keuntungan yang lebih tinggi dengan kecekapan yang lebih besar untuk stabil dan mewujudkan nilai pemegang saham. Terdapat beberapa pilihan penilaian pelaburan yang boleh dipilih oleh pelabur dan perniagaan untuk menilai kemungkinan menghasilkan pulangan. ROA dan ROI adalah dua langkah penting yang boleh digunakan dalam latihan ini. ROA (Return On Assets) mengira jumlah pendapatan dijana sebagai sebahagian daripada aset manakala ROI (Return On Investment) mengukur penjanaan pendapatan berbanding dengan pelaburan. Ini adalah perbezaan utama antara ROA dan ROI.

KANDUNGAN

1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama

2. Apakah ROA

3. Apakah ROI

4. Perbandingan Side by Side - ROA vs ROI

5. Ringkasan

Apakah ROA?

ROA (Return on Assets) menunjukkan betapa menguntungkan sebuah syarikat berbanding dengan jumlah asetnya dengan niat untuk membuat keuntungan. Semakin tinggi pulangan, semakin cekap pihak pengurusan menggunakan asas asetnya. Nisbah ROA dikira dengan membandingkan pendapatan bersih kepada purata jumlah aset, dan dinyatakan sebagai peratusan.

ROA = Pendapatan bersih / Purata Jumlah Aset

Pendapatan Bersih

Pendapatan bersih adalah keuntungan yang tersedia untuk pemegang saham syarikat selepas pembayaran cukai. Oleh itu, ia juga dirujuk sebagai Keuntungan Selepas Cukai (PAT) atau Pendapatan Bersih. Dalam erti kata lain, inilah garis bawah dalam penyata pendapatan.

Purata Jumlah Aset

Jumlah aset terdiri daripada aset semasa dan aset tidak semasa. Rata-rata dianggap di sini bukannya membuka atau menutup aset untuk memberikan ketepatan yang lebih tinggi.

ROA adalah nisbah penting untuk mengukur keberkesanan peruntukan sumber dana di syarikat. Para pembuat keputusan perlu mempertimbangkan pelbagai pilihan pelaburan sebelum melabur dan perlu memastikan mereka mengetahui kos dan faedah yang berkaitan. Jika lebih banyak pelaburan yang menjanjikan dibuat, asas aset boleh digunakan dengan berkesan; dengan itu, ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.

ROA boleh dibandingkan dengan kadar faedah yang dibayar pada hutang. Iaitu, jika syarikat itu menjana ROA lebih tinggi daripada faedah yang dibayar atas pinjaman, ini adalah keadaan yang baik. Begitu juga, ROA juga boleh dibandingkan dengan kos modal syarikat (kos peluang melabur dalam projek atau syarikat) untuk memahami sama ada pelaburan itu berbaloi.Selain itu, penting bagi pelabur bertanya bagaimana ROA syarikat dibandingkan dengan pesaingnya dan purata industri.

Rajah 1: ROA syarikat dalam industri yang sama boleh dibandingkan untuk mengenal pasti keberkesanan prestasi

Sebab ROA yang lebih rendah

Pelaburan yang tidak serasi

Melabur dalam projek yang tidak menggunakan aset dengan berkesan menyebabkan ROA < Produktiviti yang lebih rendah dalam aset

Produktiviti adalah ketinggian output per unit input. Sesetengah aset mungkin tidak dapat menghasilkan output yang dimaksudkan dan ini boleh menjadi hasil daripada aset yang sudah lama, secara teknikal tidak digunakan atau tidak diselenggarakan dengan tidak wajar. Keadaan seperti itu membawa kepada produktiviti yang lebih rendah.

Sisa

Sisa dalam bentuk bahan mentah, overhed, dan kecacatan produk boleh menyebabkan penurunan ROA. Sisa boleh dikurangkan dengan menggunakan teknik seperti kaedah pengeluaran tanpa lemak untuk menghapuskan aktiviti penambahan nilai

Apa itu ROI?

ROI boleh dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pulangan daripada pelaburan. Formula ini sering digunakan oleh pelabur untuk mengira berapa banyak pulangan diterima untuk pelaburan tertentu sebagai sebahagian dari jumlah yang dilaburkan pada asalnya. ROI dikira dalam bentuk peratusan seperti di bawah.

ROI = (Keuntungan daripada Pelaburan - Kos Pelaburan) / Kos Pelaburan

E. g. Pelabur K membeli saham ekuiti Syarikat D untuk nilai $ 1000 2015. Pada 31. 01. 2017 saham dijual dengan harga $ 1300 membuat keuntungan sebanyak $ 300. Oleh itu ROI boleh dikira sebagai ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI juga membantu dalam membandingkan pulangan daripada pelaburan yang berlainan; oleh itu, pelabur boleh memilih mana yang akan dilaburkan jika terdapat dua pilihan atau lebih. Oleh itu, ia berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum membuat pelaburan.

Syarikat juga mengira ROI sebagai indikasi betapa modal yang dilaburkan digunakan untuk menjana pendapatan.

ROI = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai / Modal Berpekerjakan

ROI boleh diukur secara keseluruhannya bagi syarikat serta bagi setiap unit penjanaan keuntungan (unit perniagaan berasingan) dalam kes syarikat yang lebih besar. ROI bahagian sedemikian boleh digunakan sebagai kayu ukur untuk mengukur jumlah keuntungan yang disumbangkan oleh setiap unit. Berdasarkan ini, langkah-langkah prestasi boleh diputuskan untuk setiap bahagian juga.

Apakah perbezaan antara ROA dan ROI?

- Diff Artikel Tengah sebelum Jadual ->

ROA vs ROI

ROA mengukur keuntungan dari aset

ROI mengukur keuntungan daripada pelaburan
Ukur	Ini adalah nisbah kecekapan.
Ini adalah nisbah keuntungan.
Rumus untuk Pengiraan	ROA = Pendapatan bersih / Purata Jumlah Aset
ROI = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai / Modal yang Beroperasi
Ringkasan - ROA vs ROI	Walaupun terdapat perbezaan antara ROA dan ROI, kedua-dua adalah dua nisbah utama yang boleh digunakan untuk mengukur pulangan yang dijana sesuai dengan aset dan pelaburan masing-masing. Untuk lebih memahami kegunaan mereka, mereka harus dibandingkan dengan nisbah tahun lalu dan syarikat lain dalam industri yang sama.Walaupun kedua-duanya adalah berguna, ia juga harus diperhatikan bahawa ROA dan ROI sangat dipengaruhi oleh saiz asas aset / pelaburan di mana jika asas aset / pelaburan lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah.

Rujukan:

1. "Pulangan atas Aset (ROA). "EFinanceManagement. N. p., 20 Dis 2016. Web. 14 Feb. 2017.

2. "Pulangan Pelaburan (ROI): Kelebihan dan Kekurangan. "YourArticleLibrary. com: Perpustakaan Generasi Akan Datang. N. p., 13 Mei 2015. Web. 14 Feb. 2017.

3. "Rasio Petunjuk Keuntungan: Pulangan Pada Aset. "Investopedia. N. p., 29 Mei 2007. Web. 14 Feb. 2017.

4. "PEMULIHAN PADA ASET (ROA). "Pulangan atas Aset (ROA) - peratusan, faedah, kos, Penggunaan untuk roa. N. p., n. d. Web. 14 Feb. 2017

Image Courtesy:

1. "Pulangan atas aset" Oleh Alexeykob - Kerja sendiri (CC BY-SA 3. 0) melalui Wikimedia Commons