Bagaimana Kerja Modal Teroka | Hak-hak Kapitalis Ventura, Kelebihan, Kerugian, Strategi Keluar

Apakah Syarikat Modal Teroka

Modal permodalan adalah satu bentuk ekuiti persendirian dan firma modal teroka adalah sebuah syarikat yang mempunyai sekumpulan pelabur swasta yang membiayai perniagaan permulaan kecil. Modal permodalan juga dikenali sebagai ' modal risiko ' disebabkan risiko yang wujud. Mereka berminat memulihkan kewangan mereka dengan pulangan maksimum dan mengambil penyertaan aktif dalam membuat keputusan perniagaan kerana risiko ini.

Bagaimana Kerja Modal Teroka

Adalah penting untuk mempunyai pelan perniagaan yang lumayan untuk mendekati firma modal teroka dan untuk menarik minat mereka dalam melabur dalam perniagaan anda. Tidak mungkin firma modal teroka sanggup melabur dalam 'idea perniagaan'. Mereka akan lebih berminat untuk melabur dalam perniagaan yang sudah bermula melalui beberapa bentuk modal (pembiayaan peribadi pengasas modal pinjaman) untuk mencapai perkembangan yang pesat dengan pesat. Sekiranya perniagaan permulaan berminat untuk mempertimbangkan untuk mendapatkan akses kepada dana melalui firma modal teroka mereka harus membentangkan rancangan perniagaan yang baik dengan matlamat strategik yang jelas untuk masa terdekat, lebih baik untuk 2-3 tahun akan datang.

Apabila perkara di atas dilakukan, satu siri dokumen akan dirangka dan ditandatangani sebagai sebahagian daripada proses tersebut. Dokumen yang dipanggil Lembaran terma mengambil keutamaan di sini. Ini adalah dokumen utama yang menentukan petunjuk kewangan dan lain-lain mengenai pelaburan yang dicadangkan termasuk jumlah dana yang akan dilaburkan dan lain-lain. Peruntukan Lembaran Terma biasanya tidak mengikat secara sah (kecuali beberapa klausa tertentu - seperti kerahsiaan, eksklusif, dan kos). Dokumen berikutnya termasuk sebarang perjanjian lain yang termasuk maklumat yang berkaitan dengan langganan saham, terma pembayaran dan sebarang butiran khusus kontrak yang lain.

Hak Pelabur Modal Teroka yang Diberikan oleh Helaian Terma

Hak Dividen

Apabila seorang pelabur menjadi pemegang saham perniagaan dia berhak mendapat pulangan berkala daripada keuntungan yang disebut dividen. Dividen boleh dibayar kepada pemegang saham atau boleh dilaburkan semula dalam perniagaan. Kapitalis ventura mungkin menekankan bahawa dividen mungkin dilaburkan semula. Ini sering dipersetujui pada permulaan kontrak.

Hak Pembubaran

Pada masa menamatkan kontrak, firma kapitalis teroka berhak menerima jumlah hasil sebelum pihak lain.

Hak Maklumat

Kapitalis Ventura memerlukan syarikat itu untuk memberikan mereka kemas kini yang kerap mengenai keadaan kewangan dan belanjawannya, serta hak umum untuk melawat syarikat itu dan memeriksa akaun dan rekodnya.

Pembentukan Perjanjian dan Keterlibatan

Pembentukan perjanjian antara perniagaan dan kapitalis teroka sering merupakan proses yang memakan masa dan panjang; sekali dipersetujui oleh semua pihak, peguam menggunakan Lembaran Terma sebagai asas untuk merangka dokumen pelaburan berikutnya. Selain itu, pihak-pihak yang terlibat terikat dengan Perjanjian Kerahsiaan dan perjanjian ini dilaksanakan sebaik sahaja perbincangan mengenai potensi pelaburan dengan syarikat bermula.

Apabila firma modal teroka menyuntik dana ke dalam perniagaan, mereka memerlukan peratusan pemilikan ekuiti. Secara umum, pemilikan ekuiti ini mungkin berkisar antara 20% -25%, ini boleh meningkatkan ke dalam pegangan dalam keadaan tertentu. Firma modal ventura akan terlibat secara aktif dalam keputusan perniagaan dan kuasa tawar menawarnya akan ditentukan oleh peratusan pemilikan yang mereka wakili.

Penglibatan firma modal teroka dalam aktiviti perniagaan dilakukan melalui pengarah yang dilantik oleh firma modal teroka. Para pengarah ini akan mengambil bahagian dalam urusan perniagaan di mana keputusan penting harus diambil.

Strategi Keluar

Sekali perniagaan itu ditubuhkan dengan secukupnya, firma modal teroka itu akan mengeluarkan strategi keluar untuk mengeluarkan diri dari perniagaan. Terdapat 4 laluan keluar biasa untuk modal teroka, iaitu,

Menawarkan saham kepada orang ramai dengan menyenaraikan di bursa saham (Penawaran Awam Permulaan)
Jualan perniagaan ke syarikat lain (Penggabungan dan Pengambilalihan) < Pengasas boleh membeli saham modal kapitalis dalam perniagaan (pembelian semula saham)
Kapitalis ventura menjual sahamnya kepada kapitalis teroka lain atau pelabur strategik yang sama (dijual kepada pelabur strategik yang lain)
Keuntungan dan Kelemahan Menggunakan Modal Teroka Sebagai Pilihan Pembiayaan

Kelebihan

Akses kepada sejumlah besar pembiayaan yang jarang didapati dengan pilihan pembiayaan alternatif yang lain

Nasihat perniagaan pakar dari perunding perniagaan yang berpengalaman
Kekurangan

Kapitalis ventura sering aktif terlibat dengan pengambilan keputusan perniagaan. Jika pandangan pengasas dan pengarah yang dilantik oleh firma modal teroka tidak sepadan dengan satu sama lain konflik mungkin timbul

Jika peratusan modal teroka pemilikan melebihi 50% (ini mungkin dalam pengaturan tertentu) pengasas akan kehilangan kawalan perniagaan.
Rujukan:

"Bagaimana Mengurus Pertumbuhan Perniagaan Anda. "

Kelebihan vs Kekurangan Modal Teroka . N. p., n. d. Web. 25 Jan. 2017. "Kelebihan dan Kekurangan Pembiayaan VC - Buku Teks Buka Boundless. " Boundless . N. p., n. d. Web. 25 Jan. 2017. Turner, Richard. "Sepuluh Tips untuk Pengumpulan Dana Ekuiti. " Catalyst Venture Partners . N. p., 6 Mac 2016. Web. 25 Jan. 2017. Image Courtesy: "VentureTimeline" Oleh Grow VC - Kerja sendiri (CC BY-SA 3. 0) Wikimedia Commons

"Growth Investment".0) melalui Flickr