Perbezaan Sekuriti Sekuriti Disokong Aset dan Sekuriti Sekuriti Disokong Gadai Janji | Securities Backed Securities vs Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji

Perbezaan Utama - Sekuriti Sekuriti Disokong Sekuriti vs Sekuriti Bercagar Sekuriti

Sekuriti yang disokong oleh aset dan disokong gadai janji adalah dua jenis pelaburan di mana sekuriti dikumpulkan dan dijual kepada sekumpulan pelabur. Struktur kedua-duanya adalah serupa dan perbezaan utama antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji bergantung pada jenis cagaran (janji untuk mendapatkan pinjaman) yang digunakan untuk sekuriti. Sekuriti yang disokong oleh aset disokong oleh sekuriti seperti pelbagai jenis pinjaman, penghutang dan pajakan sementara sekuriti yang disokong gadai janji dijamin dengan gadai janji.

KANDUNGAN

1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama

2. Apakah Sekuriti Yang Dibeli Aset

3. Apakah Sekuriti Bercagar Hipotek

4. Perbandingan Side by Side - Sekuriti Sekuriti Disokong Sekuriti vs Sekuriti Bercagar Sekuriti

5. Ringkasan

Apakah Sekuriti Dijamin Aset?

Sekuriti Dijamin Aset (ABS ) adalah bon dan nota yang disokong oleh pelbagai sekuriti kewangan seperti pinjaman, pajakan atau penghutang, selain daripada sekuriti yang disokong harta tanah atau gadai janji. Apabila pengguna meminjam, pinjaman tersebut menjadi aset bagi syarikat yang menerbitkan hutang itu, kemungkinan besar bank atau syarikat kewangan pengguna.

Bank atau syarikat kewangan (pihak yang mengeluarkan hutang) boleh menjual aset di atas kepada amanah yang akan menerbitkan bon yang disokong oleh aset yang dimilikinya kepada pelabur. Proses ini dinamakan ' pensekuritisasi ' dan ini membolehkan kepercayaan menjadikan aset itu dapat dipasarkan. Bagi pelabur, sekuriti yang disokong aset adalah alternatif untuk melabur dalam hutang korporat.

E. g., Sekiranya pengguna telah mengeluarkan pinjaman ekuiti rumah yang diagihkan, pembayaran pinjaman akan diterima oleh pelabur dalam amanah kerana amanah telah melabur dalam syarikat kewangan

Jenis Biasa Aset Pendasar

Pinjaman Ekuiti Rumah

Pinjaman yang diambil oleh peminjam menggunakan rumahnya sebagai cagaran.

Pajakan

Perjanjian untuk menyewa harta yang dimiliki oleh satu pihak kepada yang lain sebagai balasan untuk pembayaran pajakan berkala.

Pinjaman Auto

Pinjaman peribadi untuk membeli kereta.

Penghutang Kad Kredit

Jangkaan aset yang terpakai bagi semua hutang, urus niaga yang tidak diselesaikan atau obligasi kewangan lain yang terhutang kepada syarikat oleh penghutangnya.

Pinjaman Pelajar

Jenis pinjaman yang diberikan kepada pelajar untuk memenuhi keperluan pendidikan tinggi mereka.

Apakah Sekuriti Bercagar Gadai Janji?

Sekuriti Bersanduk Gadai Janji (MBS ) juga merupakan jenis aset yang disandarkan oleh jaminan yang dijamin dengan gadai janji. Ini juga disebut sebagai 'gadai janji melalui'. Ini adalah instrumen hutang yang mewakili hak kepada aliran tunai daripada kolam pinjaman gadai janji. MBS boleh dibeli atau dijual melalui broker tertakluk kepada had minimum pelaburan sebanyak $ 10,000. Sekuriti yang disokong gadai janji boleh dikeluarkan oleh kerajaan dan syarikat. Proses pengeluaran sekuriti adalah serupa dengan sekuriti yang disokong aset.

Jenis Sekuriti Berderma Gadai janji

• Sijil penyertaan lulus melalui

Memperolehi pemegang saham untuk berkongsi pro-rata semua pembayaran prinsipal dan faedah yang dibuat atas kumpulan aset pinjaman

• Kewajipan gadai janji bercagar atau derivatif gadai janji

Direka untuk melindungi pelabur daripada atau mendedahkan pelabur kepada pelbagai jenis risiko

Rajah 1: Sekuriti Dijamin Gadai Janji membawa risiko dan pulangan yang berlainan

Apakah perbezaan di antara Sekuriti Sekuriti Aset dan Sekuriti Dijamin Sekuriti?

- Perkara di bahagian tengah sebelum Jadual ->

Sekuriti Sekuriti Disokong Sekuriti vs Sekuriti Bersanduk Gadai janji
Sekuriti yang disokong aset disokong oleh sekuriti seperti pinjaman, penghutang dan pajakan.	Sekuriti yang disokong gadai janji dijamin dengan gadai janji.
Implikasi
Sekuriti berasaskan aset menggunakan pelbagai aset terkumpul seperti pinjaman, pajakan dan penghutang.	Sekuriti yang disokong gadai janji disokong oleh gadai janji.
Pembangunan
Sekuriti berasaskan aset adalah pembangunan yang agak baru berbanding dengan sekuriti yang disokong gadai janji.	Pasaran keselamatan gadai janji yang disokong kukuh.
Masa Depan
Sekuriti yang disokong oleh aset biasanya lebih pendek dalam tempoh dan lebih mencabar apabila meramalkan aliran tunai.	Sekuriti yang disokong gadai janji adalah kurang berisiko kerana jangka masa yang lebih lama.

Ringkasan - Securities Backed Securities vs Securities Backed Securities

Perbezaan antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji pada dasarnya adalah disebabkan oleh perbezaan dalam jenis sekuriti yang digunakan sebagai cagaran. Sekuriti berasaskan aset mempunyai beberapa pilihan pelaburan berbanding sekuriti berasaskan gadai janji; Walau bagaimanapun, mereka membawa pelbagai risiko dan pulangan yang perlu dinilai dengan betul sebelum membuat keputusan pelaburan.

Rujukan:

1. "Keselamatan Berasaskan Aset - ABS. "Investopedia. N. p., 26 Jun 2015. Web. 06 Mac 2017.

2. "Apakah Keamanan Berasaskan Aset? - Definisi TheStreet. " Jalan itu. N. p., n. d. Web. 06 Mac 2017.

3. "Jaminan Berasaskan Gadai Janji (MBS). "Investopedia. N. p., 07 Feb. 2017. Web. 06 Mac 2017.

4. "Jawapan Pantas. "SEC. gov | Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji. N. p., 23 Julai 2010. Web. 06 Mac 2017.

5. "Membandingkan Sekuriti Bersandarkan Aset (ABS) kepada Sekuriti Bersanduk Gadai Janji (MBS)."EBriefing Article. N. p., n. d. Web. 06 Mac 2017.

Image Courtesy:

1. "Risiko & Pulangan Untuk Pelabur" Oleh Thomas Splettstoesser - Kerja sendiri (Domain Awam) melalui Wikimedia Commons